הרשעת פעיל בשוק ההון בעבירות של גניבה בידי מורשה, השפעה בדרכי תרמית על שערי ני"ע ועוד - פסקדין

תכן עניינים

פתח דבר................................................................................................................................... 1

כתב האישום............................................................................................................................ 1

תשובת הנאשם לכתב האישום וטענות ההגנה שעלו בהמשך, לרבות בסיכומים................... 3

דיון........................................................................................................................................... 7

המחלוקת המרכזית.................................................................................................................. 7

טענות ההגנה - התייחסות כללית............................................................................................ 8

א.  הנאשם התנהל כמעין "בית השקעות" והחשבון שלו שימש "חשבון מרכז"..........................................8

ב.   יש לבחון את השאלה אם הנאשם הרוויח, בהתייחס להתחשבנות כוללת בינו לבין המשקיעים................9

דחיית טענות ההגנה של הנאשם - כללי...............................................................................................10

א. הנאשם לא היה רשאי לנהוג כאילו היה בנק, מסלקה או בית השקעות..................................................10

ב. המועד הרלוונטי לבחינת פעולות הנאשם מול המשקיעים הוא מועד ביצוען.........................................11

הוראות מתואמות (Matched Orders) ומנוגדות (Wash Sales)...........................................................12

בחינת פעילות של הנאשם מול המשקיעים בדוגמאות פרטניות........................................... 14

פעילות הנאשם במניית אריקום ביום 1.8.07.........................................................................................14

פעילות הנאשם במניית אריקום ביום 17.6.07.......................................................................................19

פעילות הנאשם במניית התכוף בימים 18.6.07 ו-19.6.07.......................................................................21

פעילות הנאשם במניית אופיס ביום 5.8.07...........................................................................................23